关键词:金融改革

□王兆锋　报道　　临清市迅力精铸公司车间内,工人在进行生产。公司利用股权质押贷的300万元购买了一批原材料,2016年销售收入达到4000万元。

□本报记者　李梦　王兆锋　

本报通讯员　郭长龙　曹原

“真不容易啊,我2016年销售收入能达到4000万元,说实在话,利用股权质押贷的300万元帮了我的大忙,可以说,没有那300万,就不可能有去年的4000万。”2月4日,临清市迅力精铸公司总经理庞永斌对记者说。

行左行右　相互寻找

临清市中小企业众多,普遍缺少资金。庞永斌就亲身体会了融资难,难到企业无法正常运转的窘境。

“一分钱难倒英雄汉。2015年3月份,钢材卖到了白菜价,是购入的好时机。就想去银行贷款500万元,用于购买原材料。可是,一说担保,再好的关系也会把头摇得像拨浪鼓。因此,跑了几家银行都没贷到款。”　

对于中小企业的贷款难题,临清市政府金融办负责人解释说:“小微企业处于起步阶段,信用低且没有抵押物,难以获得银行贷款。而且,中小企业贷款短、急、频的特点,使得商业银行贷审的成本收益不对等,进一步降低了商业银行放贷的积极性。”

而在银行方面来看,银行对中小企业的贷款不是不感冒,而是不了解。齐鲁银行临清支行行长于明静说,银行其实也在寻找优质企业,如果有这样的优质企业,银行其实很乐意放贷。贷不到款的企业,大部分都是资质不够的企业。

银行方面所说的这个保险由谁来加呢?这个任务自然落到了政府头上。

有形之手　牵线搭桥

2011年到2014年,为了破解企业资金难题,临清市先后筛选出17家发展前景好、管理规范的优质企业,在齐鲁股权交易中心挂牌,也就是所说的四板,期望企业除了规范企业经营和法人治理结构外,还能得到更多的实惠,比如融资等等。

然而,17家企业挂牌两年来,预期的效益并没有显现,这种局面让该市金融办感到意外。当临清市金融办打算让这些挂牌企业向更高的层次——新三板努力时,企业鲜有响应。原因很简单,既然换不来钱,挂它何用?

“让股权流动起来,通过区域市场变现,帮助挂牌企业解决融资难题,是我们一直在探讨的课题。”临清市金融办负责人说,除了正常的股权托管交易外,能不能向金融机构融资,实现股权变现,让企业可利用的价值最大化呢?临清市政府、银行、企业、股权交易中心四方经过半年多的协商,一种崭新的融资模式,股权质押贷款——“股权融易贷”诞生了。

这种贷款模式要先行成立一个股权质押回购基金,就是政府、齐鲁股交中心和挂牌企业三方,各拿出部分资金成立回购基金,银行以此为基数,整数倍放大成放贷金额。企业以股权作为质押从银行贷款,一旦企业出现贷款违约,先处置所质押的股权,然后再从回购基金中出资进行违约处置。

目前,成立的股权质押回购基金总额已达到600万元,其中13家在齐鲁股交中心挂牌的临清市企业共计出资480万元,临清市政府出资70万元,齐鲁股交中心出资50万元。齐鲁银行将这个基金放大10倍,提供了6000万元的股权质押融资。

在这6000万元中,有300万元是临清市迅力精密铸造公司庞永斌贷到的。2015年9月,用这300万元来之不易的贷款,庞永斌购买了一批原材料。

企业正缺钱,还让企业出钱建立基金?市金融办负责人说,企业出的这480万元,其实是临清市政府发给挂牌企业的奖励,这些奖励金额一般为企业挂牌成本的50%左右。现在,临清市政府把这块奖励放到股权质押回购基金里作为企业出资,这也符合目前国家和省里要求的财政资金起引导作用、市场化运作的要求。对于临清市政府而言,相当于用70万元的财政资金撬动了6000万贷款,杠杆效应放大了近90倍,帮助企业解决了融资难题。

有益探索　尚需完善

这一模式无论对于政府还是企业而言,看上去都是好事。但显然,银行在这个模式里承担的风险相当大,因此,认同这种模式的目前只有齐鲁银行一家。

临清市的这些上四板的挂牌企业,股权流动性较差,变现能力较差。齐鲁银行之所以能够认可这种融资模式,是因为作为地方性商业银行,齐鲁银行无论在灵活性还是扶持中小企业发展上,都有政策上和权限上的优势。

而其他银行的驻临分支机构,就不太认同这种模式。据该市金融办负责人介绍,他们之前和多家大型国有银行以及有实力的商业银行多次接触,都没有谈拢。原因就在于这些银行的分支机构,没有这么大的权限来行使审批权,而且也担心坏账。

相比于到其他银行贷款的高门槛,这种模式的融资,虽然门槛低了些,但由于是新生事物,办理审批手续依然较繁琐。尤其是进行股权质押融资,要在企业、银行、股权交易中心三个部门之间办手续。

该市金融办负责人说:“为了帮助这些企业办理手续,政府金融办工作人员专门协助办理,而且开辟了绿色通道,即使如此,还是有企业感觉手续麻烦,有的企业甚至中途打退堂鼓。还有一个弊端就是,现在临清市有41家企业在齐鲁股权交易中心挂牌,但能参与‘股权融易贷’的企业只有11家。如何让更多的企业合格,让更多的银行认可参与,让手续更简便,让企业、银行、股交中心三方共赢,还需要政府这只有形的手发挥更大的作用。”

■书记点评　　破解融资难　政府应有大作为　

临清市委书记　何宪卓

中小企业是区域经济发展的重要力量,但融资难、融资贵是当前企业转型升级的拦路虎。临清市中小企业多,同样面临融资难,企业缺少资金的困难局面。

为破解融资难题,在山东推进金融改革的大背景下,临清市进行积极探索,抢抓供给侧结构性改革发展机遇,成功试点国内区域股权市场首只挂牌企业股权质押增信基金。在实现股权变现能力上下功夫,让挂牌企业的股权流动起来,帮助挂牌企业解决融资难题,取得明显效果,也为化解担保圈和区域金融风险探索新路径。

临清的实践表明:破解融资难,政府应有大作为,也能有大作为,拿出真金白银,推出实招硬招,就能更好处理政银企关系,实现多方共赢。