齐鲁股权交易中心打造全省中小企业投融资平台

　　◆区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分,其满足中小企业融资需求、助推经济转型发展的作用不可或缺。作为国内区域性股权交易市场的先行者,齐鲁股权托管交易中心在经历三年的运行探索之后,最终改制为齐鲁股权交易中心有限公司。转企改制的蜕变进一步增强了的我省区域性资本市场的交易活力,对带动山东金融业加快发展意义重大。盘点三年来走过的路,值得我们记住的还有很多。
　　◆齐鲁股权托管交易中心成立以来,结合市场及挂牌企业特点,不断完善和拓展市场融资功能,丰富融资服务品种,以推动企业股权、债权等直接融资为主导,带动银行信贷融资,实现了直接融资与间接融资双轮驱动的良性循环机制,为中小微企业融资开辟了一条新途径。
　　□　本报记者　杨鹏
　　　　本报通讯员　杨君伟

　　截至目前,齐鲁股交中心已经为挂牌企业实现股权私募融资20亿元,为挂牌企业实现直接和间接融资合计达80亿元。其提供的融资工具包括私募股权融资、银行集合授信、股权质押融资、中小企业私募债、信托产品和集合票据等10余种形式,未来还将探索研发资产证券化产品等多种新型工具,致力于打造全省中小企业投融资平台。
直接融资奠定企业发展基础
　　直接融资是资本市场最主要的融资形式。齐鲁股交中心充分发挥区域性资本市场的基本功能,通过私募股权、私募债权等直接融资形式服务中小企业。
　　企业一般会在挂牌前进行定向私募融资,即采取非公开方式向特定对象进行股权融资,通过融资满足新上项目的资金需求,扩大生产规模,提升企业竞争力。企业挂牌后可通过定向增发引进战略投资者,进行多次再融资。目前,齐鲁股交中心挂牌企业通过股权定向私募融资已超过20亿元。
　　自山东省被列入中小企业私募债试点范围后,齐鲁股交中心积极帮助有发债意愿的企业与多家券商对接洽谈。截至目前,山东上水、青河农业、赛特股份等多家挂牌企业已与券商就发行中小企业私募债签署意向协议,融资规模均在3000万元左右。
　　与此同时,齐鲁股交中心还依托自身市场平台,推出了针对山东省内中小企业的区域性市场债券融资产品。11月5日,齐鲁股权交易中心公司挂牌开业当天,就发行了5单私募债,其中鲁商小额贷款公司发行1000万元的私募债,小贷私募债在我省“破冰”,沂蒙山花生油股份有限公司、徒河黑猪食品有限公司捆绑发行集合私募债券,在全国同类市场尚属首单,融资1000万元。
　　据了解,齐鲁股权中心还将与国内知名创业投资机构合作,设立政府引导基金。基金将以市场化方式独立规范运作,重点投资于齐鲁股交中心市场平台挂牌及拟挂牌企业,初期规模拟定为1亿元。齐鲁股交中心副总经理金栋表示,通过基金的引导放大效应,将为中小企业发展注入新的活力。
间接融资提供多元化服务
　　齐鲁股交中心不仅以股权私募融资等直接融资形式为企业提供发展资金,同时还与银行、券商、投资公司等金融机构深入合作,通过股权质押融资,集合贷款等多种间接融资形式为企业提供多元化融资服务。
　　齐鲁股交中心与中国银行、建设银行、浦发银行等25家银行签署了战略合作协议,各大银行承诺在同等条件下,优先给予挂牌企业信贷支持。目前,各大银行累计为齐鲁股交中心挂牌企业配套授信近500亿元。
　　“金诚信”中小企业集合贷款计划是由齐鲁股交中心与银行及融资性担保公司合作,专门针对托管挂牌企业推出的一种企业融资方式。参加集合贷款计划的企业按照融资额度缴纳一定比例的共同保证金,借款企业之间无须互保,也无须提供非关联第三方反担保,从而降低了企业融资成本和风险。
　　非上市公司股权质押融资是融资担保方式的一种创新,解决了中小企业在融资时缺乏担保抵质押物的问题。齐鲁股交中心优质挂牌企业可以以公司股权为质押物,向银行、小额贷款公司等金融机构进行贷款。截至目前,该中心托管挂牌企业实现股权质押融资金额达8.2亿元。
　　齐鲁股交中心还与信托公司建立密切合作关系,根据挂牌企业的不同类型、规模、成长阶段,为其量身打造信托产品,为企业发展提供资金支持。截至目前,累计为多家挂牌企业解决信托贷款金额近4000万元。
创新金融产品　完善平台建设
　　在做深做精现有股权、债权交易品种基础上,齐鲁股交中心将在风险可控的前提下,除国家法律法规明确规定需经国务院有关部门审批的金融产品外,积极研发金融产品,创新融资方式,不断丰富产品类别,完善产品结构,加快推出资管计划、基金份额转让和资产证券化产品发行等形式,加快搭建股权、债权、信贷、信托等多种融资工具联动的中小企业投融资平台。
　　创新产品的同时,齐鲁股交中心还发力平台建设。为做好企业融资服务工作,齐鲁股交中心今年建立了“齐鲁股权投融资电子信息发布平台”。该平台主要包括投融资信息发布、融资产品介绍、融资成果展示等功能。此外,该中心还组建了围绕挂牌及拟挂牌企业进行股权及债权投资的投资俱乐部,现已有国内各类投资机构会员150家。下一步,该中心将加强技术开发和软硬件建设,健全完善登记、托管及交易、结算系统,探索建立与全国性证券交易所及其他资本市场的信息互通共享机制,探索采取规范有效的交易方式,为各类金融产品和各类参与方提供安全稳定的市场交易服务。

　　原标题：打造全省中小企业投融资平台

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