□ 本报记者 王 爽
本报通讯员 陈 强
今年以来“新三板”扩容紧锣密鼓,山东省鲁信投资控股集团有限公司(以下简称鲁信集团)随之在创投领域启动了与我省8个国家级高新区的合作,以增强其备战“新三板”的核心竞争力。目前,鲁信已在淄博、威海、济南、济宁4个高新区合作设立区域化的创业投资基金,其它高新区也在对接之中。在济南市高新区,已先期启动了1亿元基金,虽然规模不大,但迅速带动了地方资金的介入。“成立这样一个基金,一般可以带动10—20个项目快速成长。”鲁信集团旗下的鲁信创投总经理李功臣介绍。
循着我省众多高新技术项目和基础设施建设的实施路径,都能从中寻到一条由鲁信集团牵引、不断放大的资金链条:鲁信每投资、融资一元钱,可带动银行和社会投入数个“一元钱”；投资项目一旦上市,又可启动10倍以上的社会资本。“一元钱”的不断放大,让众多企业特别是中小企业拥有了一个可靠的“资金活水池”。
“金蛋”孵化器
用“孵化器”来形容高科技创业投资,再形象不过。为高科技企业和高成长性企业投资,促使其项目长大成熟,然后通过上市或并购收获利润后再撤出资金,整个过程就像在孵化一只只“金蛋”。随着“孵化”功能的成熟和强化,鲁信创投成为中国资本市场上首只也是目前惟一一只创投股。
投行界有句老话,折射了一些投融资企业的逐利、短视行为:“我们不是要雪中送炭,而是想锦上添花。”但鲁信有所不同。作为一家国有控股的投融资企业,鲁信更多是中长期地持有和支持所投资的项目。龙力生物、泰山玻纤、华东数控、山东通裕、东岳化工、如意科技、中创软件……这一个个成功的高新技术企业虽然地域不同、行业不同,但它们有一个共同之处:在企业发展过程中都曾得到鲁信创投的“雪中送炭”,有的一“送”就是十年。
时光回溯至2001年,当时鲁信考察华东数控这个项目时,该企业正处于初创期,经营遇到一定困难。从2002年到2004年,鲁信对华东数控连续增资,共投资近3000万元,并吸引了银行信贷、战略投资者的陆续跟进。正是基于充足的现金流,华东数控完成了动静压结合的主轴支撑技术等多项高新技术成果,成为国内数控机床的龙头企业之一,并最终在2008年6月成功在A股上市。
记者了解到,去年一年中,鲁信投资各类高新技术股权项目25家,共计投出资金7.34亿元,带动了其他投资者投入资本,进而带动更多的银行后续融资。在去年资金面偏紧的现实下,这一直接融资路径解决了不少企业的资金之“渴”。
信托连接民间资本
如果说创投业务对社会资本带来的是1:N的杠杆效应,那鲁信集团所属的山东省国际信托公司通过“信托融资”的方式,则是架起了企业与民间资本对接的桥梁。
胶州湾产业基地,山东半岛蓝色经济区上的一颗耀眼明珠。在其日新月异的基础设施建设背后,与之“血脉”相连的正是鲁信的信托融资计划。据统计,截至目前,山东国际信托以信托方式源源不断地给“蓝黄”两区的基础设施项目、企业大项目、民生项目进行资金“输血”,累计已达到约400亿元的规模。
鲁信集团董事长孟凡利介绍,去年一年中,山东国际信托以产业信托、上市公司股权质押信托、绿色信托、基础设施信托为重点,年信托规模已达1200亿元,为一大批中小企业提供了及时的资金支持。在推进保障房融资方面,山东国际信托通过发行保障性住房建设项目资金信托计划,及时支持了我省城市经济适用房和公共租赁住房建设。
孟凡利说,信托这个融资平台,一边连着地方经济建设,一边连着老百姓的理财需求。1200亿元的信托规模,每年大约能支持500—600个项目。现在鲁信正积极开拓省外资源,在北京、上海、深圳都设立了营业机构,吸引了大批省外资金流入山东,支持山东的经济发展,目前省外业务比例已达35%。
同样是集合民间资本投资的方式,2011年,鲁信创投集团在香港发起设立了山东半岛蓝色经济投资基金,目前已募集境外资金1.1亿美元。另外,还作为主发起人和管理人设立黄河三角洲产业投资基金,一期已到位资金6亿元。目前“蓝”“黄”两只基金募集的资金正在陆续投入到滨州三元生物科技有限公司、中奥控股集团有限公司等一批优质未上市企业中。
资金向“小”聚集
针对中小企业融资难,一个着眼于“更小”企业、“更小”项目的投融资一体化平台正在鲁信集团浮出水面。自去年相继发起设立了山东省投资担保公司、鲁信小额贷款公司、泰山文化艺术品交易所后,目前包括典当行、融资租赁公司在内的部分金融机构也已形成投资意向。
去年12月份开张的鲁信小额贷款公司,以2亿元注册资金为本金,短短4个月资金就累计放贷77笔,贷款余额为1.5亿元。“小额、分散是我们的最大特点,每笔贷款一般不超过100万元,期限一般是3—6个月,并创新了许多新型质押方式。另外,贷款的审批速度也快,银行一般放贷需2个月左右,我们最多3天。”鲁信小额贷款公司董事长苏文强介绍说。记者了解到,该小额贷款公司正推出一种纯信用贷款,目前已在济南老东门小商品市场展开试点。
自去年下半年以来,山东国际信托也陆续开出了三只针对小微企业融资的集合信托产品——山东信托众和中小企业信托计划1、2、3号,目前已成功融资1亿元,主要支持了邹平县的5家中小企业；另有正在募集的2亿元,锁定的是淄博高新区8家中小企业。“针对中小企业的单一信托计划就更多了。去年单笔金额在1000万元以下的信托接近50笔,共支持了四五十家企业。”山东国际信托副总经理万众说。
