专业人士提醒，理财产品并非期限越短越好，购买前要看好闲置期。如果作为投资考虑，选择期限稍微长一些的产品更合适
◆导报记者 曹凤芹 济南报道
“五一”小长假期间，各家银行纷纷推出短期理财产品。如今，端午假期临近，不少银行又开始猛推超短期假日理财产品。不少市民近日频繁收到诸如“人民币理财10万元起，7天3.2%、14天3.7%、21天3.9%”一类的理财产品推销短信。
专业人士提醒，理财产品并非期限越短越好，购买前要看好闲置期。如果作为投资考虑，选择期限稍微长一些的产品更合适。另外，银行为了在月末或季度末吸引更多的资金沉淀，往往会抬高收益率来吸引客户。“想要买到收益率高的理财产品，投资者可以关注月末、季度末的时间点。”
多因素催热短期理财产品
建设银行23日在其网站发布公告，24日起认购的利得盈理财产品18期、19期，期限为5天和3天，10万元起购，预期年化收益率分别为2.70%、2.50%。而另一款期限63天的产品，预期年化收益率为3.8%，认购起点为15万元。
今年以来加息频繁，银行理财产品收益率不断上调，短期理财产品受到普遍关注 。工行理财师王颖告诉经济导报记者，由于短期理财产品收益率比银行定期存款高不少，加上期限较短，不影响资金流动，因此很受投资者欢迎。
据了解，近期济南市各大银行相继推出了许多短期理财产品，从最短的无固定期限到7天、14天、28天、58天等期限应有尽有。
王颖介绍，短期理财产品的销售方式灵活，客户既可以到银行柜台购买，也可以办理网上银行，无论是购买还是赎回都很方便。对“不愿意来银行排队的人来说，只要打个电话给理财师询问好理财产品，就可以自己上网操作购买，账户资金情况一目了然，很方便。”
除此之外，相对于活期存款的高收益率也是短期理财产品吸引客户的一大卖点。王颖举例说，“以灵通快线无固定期限超短期理财产品为例，存入10万元，1天的利息算下来是4.38元，如存入活期账户，1天的利息才1.37元，差了3倍多。”
月末、季末购买更合适
王颖表示，由于加息预期，在期限的选择上，银行短期和超短期理财产品是不错的投资。不过，她表示，理财资金在产品的发行期和回款期期间有一个闲置期，收益很低仅为活期利率，投资者在购买产品前，应该先了解清楚。
“一般产品在募集期和到付期间只有活期利息，银行理财产品的募集期一般为1-7天，而到付则需要2-3日。这就意味着，最长有10天的时间客户只能拿到活期利息。”
她表示，如果把这些时间算上，超短期和短期理财产品倒腾得越多，资金闲置时间越长。如果客户资金量不大，并不推荐频繁购买短期理财产品，因为最后实际收益可能不如直接购买一只期限较长的理财产品。
她举例说，假设一款产品的投资期限是10天，预期年化收益为4%，投资者因为加息预期而反复购买这款产品，以最短资金闲置期3天来算，10万元在13天里会产生109元的收益(不算手续费，不计活期利息)，如此反复操作，半年后的收益为1417元。如果直接买进一款半年期、预期年化收益为4%的理财品，半年后的收益为1994元。较第一种反复倒腾的方式高出近600元。“这还是按照最短资金闲置期计算的。”王颖说。
对于资金量较大的投资者，王颖认为，可以考虑1-3个月的短期理财产品，因为当前市场普遍预期年内央行还将加息一到两次，理财产品预期收益率也会随之提高，如果选择投资期限较长的理财产品，操作的灵活性就会大大降低，收益率方面也没有优势。
对于购买的时机，王颖表示，投资者应该尽量在月末或季末购买。随着央行多次上调存款准备金率，信贷额度收紧、银行资金面从去年年底以来一直都很吃紧，因此出于揽储的需要，银行频频发行短期理财产品，尤其是在月末和季末，银行会发行一些收益率较平时稍高的产品来吸引顾客。
年化收益不等于实际收益
“一些投资者在购买理财产品时，看到银行写的年化收益率，就以为这是到期后的实际收益率，如果预期收益率达不到就不停地抱怨。”交通银行理财师赵华表示，实际上，这两者并不相等。年化收益率仅是把当前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正已取得的收益率。
另外还要注意，一般银行的理财产品不像银行定期那样当天存款当天计息、到期就返还本金及利息。理财产品都有认购期、清算期等。这期间的本金是不计算利息或只计算活期利息的。
面对银行推出的各式各样短期理财产品，投资者除了关注产品的收益率外，对于理财产品本金安全与否、是否可以提前赎回等问题都要有所了解，根据自身情况选择适合自己的理财产品。赵华告诉导报记者：“理财产品说明书中都会注明此款理财产品是否为保本或非保本，如果风险承受力低，最稳妥的方式就是选购保本型的理财产品。”
另外，对于所购理财产品的预期最高年收益率、赎回到账时间以及是否有产品管理及托管费等问题，赵华表示，不同的理财产品有不同的规定，这些都可以咨询理财师，然后再决定是否选择此款理财产品。
